不良率壓力攀升 拐點(diǎn)論夸大其詞——從2011年年報(bào)看銀行資產(chǎn)質(zhì)量

在已公布的12家上市銀行2011年年報(bào)中，除了凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)引起熱議之外，便是銀行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題廣受關(guān)注。年報(bào)顯示，與三季度末相比，多家銀行不良貸款余額和不良率呈雙升態(tài)勢(shì)。

銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)也顯示，2011年第四季度商業(yè)銀行不良貸款余額和不良率季度環(huán)比自2005年以來(lái)首次“雙升”。前三季度商業(yè)銀行不良率由年初的1.1%降至三季度末的0.9%，余額從4336億元減至4078億元，但四季度不良率和不良余額均小幅反彈，分別為1%和4279億元。

對(duì)此，一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量多年來(lái)的健康運(yùn)行曲線將在2012年迎來(lái)“拐點(diǎn)”。不過(guò)，多家銀行管理層表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的壓力可能使銀行業(yè)不良貸款反彈，但不會(huì)出現(xiàn)大面積壞賬，不良率不會(huì)大幅度增加。

對(duì)不良貸款季度性的波動(dòng)，工行董事長(zhǎng)姜建清在年報(bào)發(fā)布會(huì)上說(shuō)：“不能因?yàn)槲覀冦y行咳嗽了一下，就說(shuō)成感冒了。這只是一個(gè)很小的波動(dòng)，總體看我們的身體是健康的?！?/p>

“從國(guó)際銀行業(yè)運(yùn)行情況來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)目前這么低的不良率較少見(jiàn)。銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，在不良率很低的基礎(chǔ)上，未來(lái)稍有上升實(shí)屬正常。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授郭田勇說(shuō)。

隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，房地產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)低迷，使得一些銀行逾期和關(guān)注類貸款上升。而這兩部分不良貸款，一向被視為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要風(fēng)向標(biāo)之一。

年報(bào)顯示，包括工行和中行在內(nèi)的大型銀行逾期和關(guān)注類貸款均出現(xiàn)反彈。2011年末，中行關(guān)注類貸款余額1925億元，同比增加445億元；工行逾期貸款1078億元，比年初升55億元。浦發(fā)、興業(yè)等銀行2011年逾期和關(guān)注類貸款環(huán)比或同比均呈較明顯上升趨勢(shì)。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員劉煜輝分析稱，今后幾年，中國(guó)處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增速放緩，影響到一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融業(yè)會(huì)體現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年中國(guó)銀行業(yè)不良貸款將有所上升。

“在經(jīng)濟(jì)增速放緩壓力下，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力較大。但‘拐點(diǎn)論’顯然是夸大其詞。”郭田勇說(shuō)，“‘拐點(diǎn)’意味著從現(xiàn)在開(kāi)始銀行將出現(xiàn)大面積不良貸款，但從目前對(duì)銀行不良影響較大的三大塊貸款——融資平臺(tái)貸、房地產(chǎn)貸和小企業(yè)貸款來(lái)看，并不存在大面積壞賬的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>